Si ves las películas de Hollywood, parece que invertir consiste en un montón de tíos gritando por teléfono, comprando y vendiendo acciones cada segundo para ganar un millón antes del almuerzo. Eso se llama gestión activa y, para el 99% de los mortales, es el camino más rápido para perder dinero y salud.
Hoy vamos a hablar del camino inteligente: la Gestión Pasiva.
¿Qué es eso de la Gestión Pasiva?
Imagina que hay una carrera de 100 metros. La gestión activa sería intentar adivinar quién va a ganar y apostar todo tu dinero por él. Si tropieza, pierdes.
La gestión pasiva es, literalmente, comprar a todos los corredores. No te importa quién gane la medalla de oro, porque tú eres el dueño de todo el podio. Si a un corredor le da un tirón, otro ganará en su lugar. Al final, lo que te llevas es el promedio del rendimiento de toda la carrera.
En el mundo de la inversión, esto se hace a través de los Fondos Indexados.
El Índice: El termómetro del mercado
Seguro que has oído en las noticias: «El Ibex 35 ha subido» o «El S&P 500 está en máximos». Un índice es simplemente una lista de las empresas más grandes de un país o sector.
- El S&P 500, por ejemplo, son las 500 empresas más potentes de Estados Unidos (Apple, Google, Amazon, Microsoft, etc.).
Invertir en un fondo indexado al S&P 500 significa que tu dinero se reparte entre esas 500 empresas. Si la economía americana crece a largo plazo, tu dinero crece. Punto.
Por qué es mejor ser un «vago»?
Hay tres razones aplastantes por las que la gestión pasiva suele ganar a la activa:
- Las comisiones (El asesino silencioso): En la gestión activa, tienes que pagarle a un «experto» para que elija las acciones por ti. Ese experto cobra mucho dinero, gane o pierda. En la gestión pasiva, como no hay nadie intentando ser el más listo (solo seguimos al índice), las comisiones son ridículamente bajas. A largo plazo, esa diferencia de comisiones puede suponer decenas de miles de euros extra en tu bolsillo.
- Las estadísticas no mienten: Está demostrado que, en periodos de 10 o 15 años, más del 90% de los gestores profesionales de fondos no consiguen superar al mercado. Si los profesionales con másteres en Harvard no lo logran, ¿por qué íbamos a intentarlo nosotros en nuestro tiempo libre?
- Cero esfuerzo: No tienes que leer periódicos financieros ni saber qué ha pasado en la bolsa de Tokio. Simplemente compras el mercado entero y te vas a la playa.
El concepto clave: Diversificación Total
Cuando inviertes de forma pasiva, puedes llegar a ser dueño de una parte de 8.000 empresas de todo el mundo a la vez.
- ¿Que a Apple le va mal este año? No pasa nada, porque igual a Nestlé le va bien.
- ¿Que hay una crisis en Europa? No te hundes, porque también tienes acciones en empresas de Asia y EE. UU.
Es la forma más segura y estable de participar en el capitalismo global. No buscas «la aguja en el pajar» (la próxima acción que suba un 1.000%), simplemente compras el pajar entero.
¿Cómo se hace esto en la práctica?
Hoy en día es muy fácil. Existen plataformas llamadas Robo-advisors (gestores automatizados) o bancos online que te permiten contratar estos fondos con unos pocos clics. Tú decides cuánto quieres invertir al mes (pueden ser 50 € o 500 €) y ellos se encargan de repartirlo por todo el mundo de forma automática.
Conclusión
La gestión pasiva no es emocionante. No te dará una historia épica que contar en una cena con amigos sobre cómo te hiciste rico de la noche a la mañana. Pero es aburridamente eficaz. Y en las finanzas, «aburrido» suele ser sinónimo de éxito.
